中小企业融资难未从根本上缓解

我一直关注中小企业的融资问题，近几年来中小企业融资难问题受到各方重视，银行、政府等也采取一些措施，中小企业融资难问题取得了一些进展，但我认为中小企业融资难未从根本上缓解。

　　重庆中小企业主要融资渠道是银行贷款，贷款要件必须项目好、有抵押品、或担保公司愿意担保，有还款来源，而中小企业资产规模小，难以提供银行认可的风险抵押品，信息不对称导致银行贷款审查监督成本与潜在收益不对称，再加上中小企业贷款时间紧、频率高、金额小、手续繁和管理成本高，银行“嫌贫爱富”，企业 “望眼欲穿”，笔者近期接触过重庆、四川、贵州等数十家中小企业，据我观察中小企业融资难依然存在。

　　重庆市政府因掌握土地资源、国债资金、存量资产及政策性规费、税收返还等资源进行投融资，而重庆民间投融资就存在天然缺陷，重庆民间投资近年比较活跃，但毕竟掌握金融资源较少，不能为众多的中小企业解渴。

　　重庆市金融信贷仍存在结构性问题，短期贷款增长长期慢于中长期贷款增长，对企业短期资金支持仍较弱。“短期贷款作为企业，特别是中小企业重要的流动资金来源，较慢增长势必影响到企业的发展动力。”有专家分析称。

　　2006年我对重庆信贷资源流向做过分析：重庆市各项本外货款余额2005年末已达到3779亿，人均货款量远高与西部平均水平，但从贷款机构（行业，企业方式，信用方式看），重庆市的金融机构的货款85。8%投向了大企业，大项目和垄断行业，重庆市中小企业融资难一直是比较突出的问题。

　　资料显示，重庆市的中小企业截止2005年底达到13.8万户，从业人员337万人，重庆市销售收入在500万元以上的中小企业达到5159家。2005年重庆市中小企业实现增加值1030亿，占GDP比重为33.6%。

　　据笔者统计，重庆市2005年83家大中企业贷款余额共计2762.04亿元，占全市各项本外的货款余额3779.3亿元）73.08%。截止重庆 2005年12月末，重庆市中小企业贷款14850个，贷款余额536.1亿，占全市各项贷款余额14.2%。这里不难看出，重庆13.8万户中小企业，只有10.7%的企业在2005年获得银行贷款，83家大中企业贷款余额是中小企业贷款余额的5.1倍。

　　从货款结构看，截止2005 年12月底，国有企业贷款996.21亿居第一位，有限责任公司贷款737.75亿，居第二位，民营企业贷款230.67亿，居内资企业货款第5位。从行业来看，农林牧渔业货款总计923亿，制造业718.24亿居第二，重庆房地产业401.62亿居第三位。

　　要弄清楚一个地区、一个城市中小企业贷款余额所占的比例很不容易，官员大都是定性说明：“中小企业融资环境进一步改善，中小企业贷款迅速增长。”，媒体引用的数据自相矛盾，缺乏说服力。我一直都在寻找国有大中型企业、政府投融资平台、大贷款客户与中小企业贷款余额的比例的真实数据。

　　举例，据2009年3月27 日重庆市统计局发布的《2008年重庆市国民经济和社会发展统计公报》：2008年末重庆市金融机构本外币存款余额8102.00亿元，比年初增长 21.6%。城乡居民储蓄存款余额3988.96亿元，增长23.6%。本外币贷款余额6384.03亿元，增长22.8%；其中，个人消费贷款余额 1011.60亿元，增长20.1%。

　　我从传媒公开发表的各种数据，分析重庆是贷款余额的构成：2008年重庆市属国有重点企业资产总额达到 7437亿元，同比增长24.5％，规模升至全国第5位；所有者权益突破2000亿元，同比增长24.1％。这意味着负债5437亿元。占本外币贷款余额 85.16%。40个区县投融资平台贷款余额超过600亿元，2008年末重庆50大贷款客户贷款余额2017.04亿元，占重庆市本外币贷款余额 6384.03亿元31.595%，25家上市公司贷款余额140.67亿，占2.2%。重庆市中小企业贷款余额具体数据不祥，但从重庆是本外币贷款余额总额减去以上国企、投融资平台、大贷款客户、上市公司贷款余额，剩下的就是中小企业贷款余额。因为有企业重复、交叉，加之统计口径不一，我无法做精确计算。

　　2008年12月20日《21世纪经济报道》可作参考：重庆银监局的数据显示，截止2008年6月末，重庆全市中小企业贷款余额 290.5亿元，仅占贷款总余额的5%，比2007年末下降0.3个百分点，增速同比下降2.6个百分点，比当地贷款增速低9.4个百分点。中小企业和一些困难企业面临收贷和惜贷的双重压力，资金链随时面临断裂的危险。截至2008年１０月底，重庆市个人中长期消费贷款余额为９３３．２亿元，同比增长２８．７７％，但增速有所放缓。重点产业和基础行业的贷款投放仍保持较快增长。截至2008年年１０月底，重庆市基础设施行业、房地产业和制造业的贷款余额共计３２６６．４亿元，占到各项贷款余额的５５．６％。

　　2009年3月13日《中国电子报》报道：2008年的数据显示，在除4大国有商业银行之外的13家股份制银行中，个体私营短期贷款余额仅为1418.11亿元，不足这些银行短期贷款总额的5%，在全部贷款余额中仅占2%。贷款难成为中小企业谋生存求发展的最大障碍。

　　据新华网重庆2009年７月１７日人民银行重庆营业管理部最新发布的金融数据显示，６月末，重庆市金融机构本外币存款余额首次突破万亿元大关，达到１０３６６．３亿元，同比增长４１．６％，增幅较２００８年同期高出２２．１个百分点，增速位居全国第二；其中全市金融机构企业存款余额为３３１１．６亿元，同比增长５９．４％。６月末，重庆市金融机构本外币贷款余额达到８２６８．９亿元，同比增长４６．９％，创２００４年以来增速新高，贷款增速已连续５个月位居全国第一。目前重庆市贷款余额与ＧＤＰ的比例接近１．５比１，金融产业对全市经济的拉动作用明显。

　　2009年7月16日，来自人民银行重庆营管部的消息称，6月末，全市金融机构本外币贷款余额8268.9亿元，同比增长46.9%，创2004年以来增速新高，贷款同比增速连续3个月超过40%。

　　数据显示，上半年重庆市新增贷款突破2000亿元，为2017亿元，是去年全年增加额的158.8%。数据显示，全市30%以上贷款投向基础设施建设。如上半年，重庆市重点建设项目到位资金达667亿元，银行贷款就占了一半多。在推动“五个重庆”信贷建设方面，用于保障性住房建设及旧城改造的贷款余额 288.6亿元，较年初增长149.3%；用于“森林重庆”的贷款余额51亿余元，增长136.4%。

　　有个官方数据，2009年上半年引导金融机构为重庆市400多户中小企业新增工业流动资金贷款23亿元。！数据显示，上半年重庆市新增贷款突破2000亿元，为2017亿元，是去年全年增加额的158.8%。中小企业新增工业流动资金贷款所占比例仅为0.01%！

　　2009年8月13日重庆市统计局发布消息称，7月份，重庆市新增贷款128.97亿元，环比下降66.4%，表明新增贷款迅猛增长的态势有所回落。而在此前的4~6月，我市新增贷款同比增速已连续3个月超过40%，并连续5个月位居全国第一。7月末我市金融机构本外币存款余额10434.16亿元，同比增长40.8%；贷款余额8397.89亿元，同比增长48.8%。